Недостатки регуляторов США и опыт МФЦА в регулировании криптобирж: проблемы и решения

Бекназаров Айдар Булатович,
Юридический консультант, эксперт Ассоциации BlockchainKZ
зарегистрированный в Совете юридических услуг МФЦА
Legal adviser registered at AIFC Legal Services Board
 
Криптовалютная индустрия продолжает привлекать внимание и привносить инновации в мировую экономику. 
В свете недавних событий, связанных с учредителем криптобиржи FTX, Сэмом Бэнкман-Фирдом, который был признан виновным в мошенничестве и отмывании доходов, встает вопрос о роли и эффективности регуляторов в Соединенных Штатах и важности высокого качества работы как со стороны бизнеса (службы AML Compliance в компаниях), а также о качественном риск-ориентированном надзоре со стороны регуляторов. 
Недостатки в системе регулирования криптобирж, такие как низкий уровень соблюдения стандартов AML и процедур Compliance, а также недостаточный риск-ориентированный надзор, поднимают важные вопросы. 
В этой статье мы рассмотрим проблемы, связанные с регуляторами США, и обратим внимание на успешный опыт регулирования криптобирж в Международном Финансовом Центре «Астана» (МФЦА).
 
Несоблюдение соблюдение стандартов AML и Complinace на FTX
Присяжные федерального суда Манхэттена признали виновным в мошенничестве и преступном сговоре основателя криптобиржи FTX, бывшего миллиардера Сэма Бэнкмана-Фрида, также он признан виновным и в отмывании доходов, полученных преступным путём, все это конечно является сигналом о недостаточном соблюдении стандартов AML и Complinace на криптобирже FTX.
Однако, этот случай подчеркивает не только проблемы на бирже, но и слабое регулирование и надзор со стороны американских регуляторов, таких как Комиссия по ценным бумагам США (SEC), Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Межведомственный орган министерства финансов Соединенных Штатов по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN). 
Для обеспечения транспарентности и безопасности криптовалютных рынков необходимо более строгое соблюдение этих стандартов.
В США и по сегодняшний день не решен вопрос о подходах к регулированию цифровых активов, хотя Международная организация по борьбе с отмыванием денег (FATF) призывает страны принять и установить стандарты, которые бы обязывали поставщиков услуг в сфере цифровых активов (криптопровайдеров) получать разрешения или лицензии на осуществление такого вида бизнеса.
 
Низкий уровень качества надзора регуляторов США
Однако следствием того случая, который произошел на криптобирже FTX, являются не только упущения в соблюдении стандартов со стороны служб AML и Complinace, но и низкий уровень качества надзора со стороны регуляторов США также представляет серьезную проблему. В отличие от некоторых других юрисдикций, где действует строгий риск-ориентированный надзор, в США он часто остается недостаточным. Это открывает двери для различных видов мошенничества и нарушений на криптобиржах.
 
Опыт МФЦА в регулировании криптобирж
Для более эффективного контроля и надзора над криптобиржами можно взять на вооружение опыт МФЦА. 
В данной юрисдикции действует режим регуляторной песочницы (Financial Technologies Laboratory), который предусматривает возможность получения лицензии от Регулятора на осуществление деятельности в рамках оговоренных условий. Именно в рамках данного режима регуляторной песочницы на сегодняшний день успешно функционируют криптобиржи в МФЦА, через которые клиенты могут законно покупать и продавать цифровые активы.
Обычно ограничения, выставляемые регулятором, касаются количества клиентов и лимитов на объем реализуемых цифровых активов (для розничных потребителей финансовых услуг - 1000 долларов США ежемесячно), здесь во главу угла ставится защита прав розничных инвесторов (потребителей финансовых услуг). 
Также компании, осуществляющие свою деятельность в режиме регуляторной песочницы, обязаны согласовывать изменения, вносимые в порядок оказания услуг, тарифную политику, в данном случае регулятор проверяет, чтобы внесенными изменениями не ущемлялись права потребителя. 
16 октября т.г. на сайте Регулятора обновился список криптовалютных монет (теперь их стало 67), которые допущены к торгам на площадках криптобирж с лицензией МФЦА. 
То есть регулятор делает всесторонне качественный и полный анализ всех известных криптовалют и определяет тот пул, который наиболее распространен и безопасен для розничного инвестора.
Перед получением лицензии на осуществление деятельности оператора платформы по торговле цифровыми активами претенденты подают заявку в адрес Комитета МФЦА по регулированию финансовых услуг (далее - AFSA) с цифровыми активами компании проходят тщательный отбор.
Подача заявки в адрес AFSA через сайт по принципу одного окна максимально снижает возможный контакт и уровень возможной коррупции.
Далее претенденту необходимо продемонстрировать наличие качественного и безопасного решения в области финансовых технологий (в виде сайта или приложения), которое в будущем должно будет пройти первичную и ежегодную проверку аудиторов в области информационных технологий со специальными сертификатами.
Дополнительно регулятор обязывает на ежемесячной основе направлять в их адрес финансовую и другую отчетность, которая показывает уровень прогресса компании.
Следует также отметить высококачественный подход AFSA по регулированию финансовых услуг к рассмотрению заявок на получение лицензий операторов платформ для торговли цифровыми активами. 
Комитет проводит всестороннее изучение биографий кандидатов на ответственные должности на криптобирже и дает согласование на назначение: Генерального директора (CEO) и его заместителя, финансового директора (CFO), Руководителя службы по противодействию отмыванию доходов и финансированию терроризма (AML Officer), Руководителя службы комплаенс (Chief Complinace Officer), Руководителя службы информационной безопасности (Chief Information Technology Officer), Ответственного работника по защите персональных данных (Chief Personal Data Protection Officer), Руководителя управления рисками (Chief Risk Management Officer), Руководителя службы внутреннего аудита (Internal auditor).
Дополнительно, конечно, важен вопрос и наличия высокого уровня корпоративной культуры и принципов корпоративного управления на криптобирже, обеспечения независимости, объективности и беспристрастности служб AML, Compliance. Все эти принципы реализуемы исключительно если имеется т. н. «тон сверху».
Именно эти процедуры и в целом риск-ориентированный подход позволяет более эффективно контролировать деятельность криптобирж и упреждать нарушения.
 
Передовой опыт МФЦА в области высококачественного и всестороннего надзора за крипто провайдерами доказывает и тот факт, что с момента создания и запуска песочницы компании, обладающие лицензией МФЦА, не допустили фактов проникновения, кражи цифровых активов клиентов, утечек персональных данных и отмывания доходов. 
Это достигается благодаря тому, что на таких биржах работают исключительно высокопрофессиональные сотрудники, назначение которых согласовано регулятором.
Случай с криптобиржей FTX и Сэмом Бэнкман-Фирдом подчеркивает важность более строгого и эффективного регулирования криптобирж в США. Недостатки в соблюдении стандартов AML и Complinace, а также недостаточный надзор, создают риски для инвесторов и рынка. 
Опыт МФЦА и высококачественный подход AFSA в регулировании цифровых активов представляют собой положительные примеры, которые могут быть использованы для улучшения системы регулирования как в США так и в странах по всему миру для обеспечения безопасности и открытости криптовалютных рынков.

https://online.zakon.kz/