Лучшие блокчейны для стейкинга

С появлением алгоритма консенсуса Proof-of-Stake майнинг изменился: у пользователей пропала необходимость покупать дорогостоящее оборудование для добычи криптовалюты, а для запуска ноды и получения наград достаточно было заблокировать монеты в кошельке.
В этой статье расскажем о семи лучших блокчейн-платформах для стейкинга криптовалют.

Что такое и как работает стейкинг

Стейкинг (staking) пришел на замену майнингу на Proof-of-Work (PoW), который требует больших вычислительных мощностей, затрат на оборудование и его обслуживание. Вместо покупки оборудования пользователи для стейкинга покупают непосредственно криптовалюту и делают ставку, чтобы получать право на добавление блоков и претендовать на награды за свою долю в сети.
Первые блокчейны на основе PoS устанавливали высокие лимиты для стейкинга: пользователям необходимо было заморозить в кошельке тысячи или даже десятки тысяч долларов, чтобы получить право на награды, подтверждать транзакции и добавлять новые блоки в сеть. Эту проблему исправили в блокчейнах нового поколения, которые перешли на алгоритм делегированного доказательства доли владения (Delegated Proof-of-Stake или DPoS).
В DPoS-сетях основную роль играют валидаторы сети, которые отвечают за валидацию и добавление новых блоков, обеспечивают безопасность сети и поддерживают ее работоспособность. Валидаторы конкурируют между собой, чтобы первым добавить блок и получить награду, а для того, чтобы стать валидатором, необходимо заблокировать в кошельке крупную сумму, которая недоступна большинству пользователей. Кроме того, валидаторам необходимо настраивать узлы (ноды) и следить за работой серверов.
Холдеры, которые просто хранят небольшие суммы криптовалют и хотят участвовать в стейкинге, могут стать делегаторами. Это значит, что они делегируют свои монеты валидаторам и претендуют на награды, не участвуя непосредственно в майнинге. Но делегаторы платят комиссию с прибыли, которую, как правило, устанавливают сами валидаторы в соответствии с лимитами протокола.
Примечание: несмотря на то что по факту современные блокчейн-сети основаны на DPoS, в их характеристиках зачастую пишут просто PoS, что может сбить с толку неопытных пользователей. Чтобы знать точно, необходимо подробно изучить описание платформы, на которой хотите делегировать свои активы.

#1 Ethereum (Serenity)

Ethereum – вторая по капитализации криптовалюта и крупнейший блокчейн со смарт-контрактами, обладающий огромной инфраструктурой децентрализованных приложений. Платформа лидирует по количеству приложений и токенов, выпущенных на ней, а сеть поддерживает многочисленное сообщество.
С момента создания в 2013 году Ethereum привлекал к себе внимание криптоэнтузиастов, поскольку обладал более широким функционалом по сравнению с первой криптовалютой Bitcoin. Платформа предоставляет виртуальную машину Ethereum Virtual Machine (EVM) и язык Solidity для создания децентрализованных приложений (DApps) на базе блокчейна Ethereum.
В настоящее время платформа работает на механизме PoW, но уже запущена тестовая сеть Medalla, работающая на PoS, в которой доступен стейкинг монет BETH – токенов, заменяющих эквивалентное количество ETH. Холдеры сейчас могут застейкать криптовалюту Ethereum и получать доход до 20% годовых на свой кошелек, но монеты будут заблокированы почти на два года.

Почему Ethereum – одна из лучших монет для стейкинга

Криптовалюту поддерживает крупное комьюнити, а сама платформа обладает немалыми перспективами. Хотя сейчас сеть значительно проигрывает современным платформам по производительности, разработчики работают над улучшением протокола, чтобы обеспечить переход к Proof-of-Stake.

Недостатки Ethereum

Эта платформа – одна из первых в своей сфере, поэтому она не лишена ключевых недостатков, которые и стремятся исправить разработчики с появлением обновления Eth 2.0. К основным проблемам текущей сети Ethereum относят низкую пропускную способность, проблемы с масштабируемостью и медленные и дорогие транзакции. Эти проблемы особенно выделяются на фоне высокого спроса на DeFi-продукты и доходное фермерство (Yield Farming). Ethereum способен обрабатывать всего до 15 транзакций в секунду.
Другая явная проблема Ethereum – узконаправленный SDK для разработки приложений. Платформа поддерживает единственный язык программирования Solidity, написанный специально для этого блокчейна. Это ограничивает разработчиков, которые работают с другими языками программирования и предпочитают писать код на них.

#2 Cosmos Network

Cosmos – это децентрализованная сеть или экосистема параллельных блокчейнов, основанных на алгоритме консенсуса Tendermint, которые взаимосвязаны между собой, но могут функционировать независимо друг от друга. Еще сеть Cosmos называют «интернетом блокчейнов».
Cosmos Network решает проблему изолированности блокчейнов, предоставляя единую инфраструктуру, которая позволяет им взаимодействовать, Другими словами, пользователи легко могут переводить токены с одного блокчейна на другой. Это свойство называется интероперабельностью. Для обеспечения межчейнового взаимодействия разработали Inter Blockchain Communication (IBC) – протокол, обеспечивающий прочную связь между различными блокчейнами.

Что делает ATOM одной из лучших монет для стейкинга

Как и Ethereum, Cosmos Network обладает большой инфраструктурой, поддерживаемой крупным комьюнити инвесторов и разработчиков, которые постоянно работают над обновлениями платформы. Например, в начале 2021 года разработчики Cosmos представили апдейт Stargate, который улучшил производительность платформы и объединил блокчейны на основе Cosmos SDK с помощью протокола Inter Blockchain Communication.
Одно из преимуществ алгоритма Tendermint, на котором основана сеть Cosmos, – мгновенная завершенность. Это означает, что пользователи могут быть уверены в завершении транзакции, как только будет добыт новый блок, чего нет в PoW-блокчейнах, таких как Bitcoin и Ethereum.
Другое достоинство платформы – принцип модульности, упрощающий разработку приложений для решения конкретных задач без необходимости писать исходный код с нуля. Это к тому же ускоряет создание и развертывание приложений.

Проблемы Cosmos Network

Первый недостаток Cosmos – высокая конкуренция среди более известных платформ, таких как Polkadot, Polygon и Ethereum. Сайдчейны, подобные Polygon, внедряют решения, которые забирают долю рынка у сети Cosmos.
Вторая проблема связана с низкой пользовательской активностью. Протокол Cosmos IBC запущен в феврале 2021 года, а экосистема насчитывает всего около 40 зон (узлов валидаторов сети), причем 95% активности происходит только в двух зонах. Кроме того, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) дважды критиковала ICO проекта и считает, что платформа не подходит под определение безопасности.

#3 Cardano

Cardano – первая в мире децентрализованная платформа, созданная на базе научных исследований и эмпирических данных. Платформа также известна как «убийца Ethereum». Протокол позволяет создавать и запускать блокчейн-приложения и смарт-контракты подобно Ethereum.
Платформа Cardano разработана еще в 2014 году, но, в отличие от разработчиков Ethereum, команда не стала быстро запускать протокол, а сконцентрировалась на исследовании и решении проблем блокчейн-индустрии. В 2017 году выпущены токены ADA, которые выступают в роли нативной криптовалюты.
Сеть Cardano основана на двух уровнях или слоях (layers): первый слой отвечает за обработку транзакций ADA, в то время как второй обеспечивает работу смарт-контракта. Cardano стал одним из главных конкурентов Ethereum не только потому, что обладает высокой пропускной способностью и не имеет таких выраженных проблем с масштабированием, но еще и потому, что вся экосистема потребяет всего 6 GW/h электроэнергии, что составляет всего 0,01% от сети Bitcoin. Это делает платформу более экологичной и устойчивой.

Преимущества Cardano

На фоне Ethereum платформу выделяет высокая пропускная способность сети и дешевизна транзакций. Ethereum относится ко второму поколению блокчейнов, в то время как Cardano – к третьему. Двухуровневая архитектура делает сеть более безопасной и предоставляет возможность внедрять решения для ее масштабирования.
Протокол Cardano обладает математически доказанной безопасностью, а в разработке кода участвовали Эдинбургский университет, Коннектикутский университет и Токийский технологический институт.

Недостатки

Одним из основных недостатков Cardano является невысокая доходность стейкинга – 5,3% годовых. Это вызвано тем, что много пользователей заблокировали свои монеты, из-за чего снизилась доходность.
Другой существенный минус заключается в сложности разработки и амбициях команды, которые заставляют ставить на карту все. Это приводит к рискам того, что в будущем могут появиться проблемы, из-за которых обновления будут долго не выходить или вовсе приостановятся на неопределенный срок. Более того, этот недостаток проявляется сейчас, поскольку разработчики пока не реализовали многие проекты, которые задумывали, и неясно, когда эти проекты будут готовы и на какой стадии находятся.

#4 ZHCash

Многофункциональная платформа на базе стандарта ZRC20 с мастер-контрактами, направленная на модернизацию и цифровизацию бизнеса. ZHCash предоставляет продвинутый SDK и интуитивно-понятные инструменты для удобной и быстрой разработки децентрализованных приложений со смарт-контрактами и создания токенов. Благодаря ZHCash SDK, разработчикам не нужно создавать код с нуля, а для программного обеспечения устанавливаются минимальные требования.
Платформа поддерживает алгоритм PoS третьего поколения (Proof-of-Stake 3.0). Это значит, что кошельки пользователей являются полноценными узлами сети и могут выполнять роль валидаторов, получая вознаграждения в зависимости от доли, которой владеют. ZHCash поддерживает децентрализованный протокол управления DGP, который определяет параметры блокчейна при помощи смарт-контракта и стремится сделать количество форков минимальным. Другими словами, разработчикам не нужно создавать ветку для новой сети, чтобы изменить механизм работы протокола, что делает блокчейн ZHCash гибким для улучшений.
Для сравнения приведем в качестве примера Ethereum: даже нынешняя сеть – это не оригинальный блокчейн, а его хардфорк. Первоначальный протокол переименовали в Ethereum Classic. Для дальнейших изменений разработчики будут объединять Ethereum с сетью Beacon Chain, чтобы образовать новую платформу. Такой подход делает разработку блокчейнов жестким и только усложняет процесс. При этом за разработчиками в любом случае остается право создавать новые ветки, если они хотят создать новую платформу на основе ZHCash.

Почему ZHCash – одна из лучших PoS-платформ для стейкинга

Одна из ключевых особенностей ZHCash заключается в комбинированном подходе к организации сети: платформа объединяет в себе модель UTXO, а также алгоритмы PoW, PoS и DPoS, чем выделяется на фоне большинства других блокчейнов для стейкинга. Блоки в сети ZHCash формируются в течение 2 минут, а награда за блок составляет 800 ZHC.
Разработчики могут использовать широкий спектр инструментов для создания децентрализованных приложений: ZHCash поддерживает практически все популярные языки программирования, включая Java, C/C++/C#, Go, Rust, Python и Solidity.
Платформа ZHCash представила уникальный алгоритм Invest Proof-of-Stake (IPoS), который позволяет холдерам сдавать свои токены в аренду валидаторам, получая за это доход без необходимости замораживать токены в кошельке. IPoS больше не встречается ни в одной из известных платформ на базе PoS.

Недостатки ZHCash

Пожалуй, единственным существенным недостатком платформы является небольшая капитализация по сравнению с лидерами индустрии, хотя по характеристикам ZHCash им не только не уступает, но и во многом обходит. Дело в том, что разработчики направляют больше усилий на разработку, улучшения UX и функциональности платформы, а маркетинг оставляют на втором плане. Несмотря на это, комьюнити ZHCash активно растет, что говорит о высокой ценности и полезности платформы.

#5 Polygon (MATIC)

Polygon Network, ранее известный как Matic, – масштабируемая децентрализованная сеть, которая предоставляет фреймворки для создания мультичейновой экосистемы блокчейнов, совместимых с Ethereum. Платформу еще называют «интернетом блокчейнов Ethereum».
Платформа Polygon решает проблемы масштабируемости блокчейнов, а также медленных и дорогих транзакций без ущерба безопасности сети. Протокол работает по принципу модульного «security-as-a-service» и напоминает по структуре Cosmos Network, поскольку направлен на совместимость блокчейнов, но в сети Ethereum.

Почему Polygon – один из лучших блокчейнов для стейкинга

Платформа Polygon основана на Ethereum – крупнейшей экосистеме в сфере DeFi, которую поддерживает крупное сообщество криптоэнтузиастов. Разработчики постоянно работают над улучшением сети и стремятся предоставить масштабируемое решение, которое позволит совершать мгновенные и дешевые транзакции.

Недостатки Polygon

Одна из основных проблем связана с конкуренцией: решения, подобные MATIC, сейчас разрабатываются, и они могут стать лучшей альтернативой. Проблема в том, что Polygon акцентируется на экосистеме Etherium и не использует сайдчейны в то время, как другие новые платформы нацелены более глобально и предоставляют решения за пределами одного блокчейна. Криптоэнтузиасты считают, что Polygon – временное решение, пока не появятся новые платформы.
Другой недостаток связан с большим количеством заблокированных активов. В случае если появятся новые, более эффективные и гибкие платформы, аналогичные Polygon, курс токенов MATIC может внезапно обрушиться.

#6 Tron

Tron – еще один серьезный конкурент Ethereum с собственной развитой экосистемой, но с большей пропускной способностью: сеть Трона способна обрабатывать около 2000 транзакций в секунду. Несмотря на то что платформа Tron не предложила блокчейн-сообществу ничего нового после Ethereum, она обладает развитой инфраструктурой, а в разработке протокола участвовала компания Ripple Labs.
Другое различие между Tron и Ethereum состоит в том, что платформа акцентируется на гейминг-индустрии. Большую часть экосистемы Tron составляют децентрализованные игры и казино, что делает блокчейн более узконаправленным. Это позволило создавать приложения, которые освобождены от комиссий магазинов, таких как App Store и Google Play.

Что делает Tron одной из лучших платформ для стейкинга

Экосистема Tron включает в себя видеохостинг, социальную сеть, стриминговую платформу, игровой портал, онлайн-казино, платежную платформу и онлайн-издание. Платформа помогает развитию индустрии развлечений и предоставляет продвинутые инструменты для создания и продвижения блокчейн-игр, основанную на поощрениях разработчиков.

Проблемы Tron

Низкая доходность стейкинга TRX – одна из основных проблем криптовалюты. Доходность едва превышает 1% годовых, поэтому стейкинг больше подходит только для холдеров Tron. Эмиссия TRX составляет 100 млрд – почти в 500 раз больше, чем у Биткоина, из-за чего вряд ли стоит ожидать, что курс монеты поднимется хотя бы до $10.
Вторая проблема в том, что пользователи сообщества обвиняют платформу в централизованности: около 50% доступных монет хранятся всего на 10 адресах, что делает курс уязвимым и может оттолкнуть новых инвесторов.
Кроме того, вокруг экосистемы Tron разразилось немало скандалов. Создатель проекта Джастин Сан в 2107-2018 годах заявлял о крупных партнерствах с гигантами китайского рынка, такими как Alibaba и Baofeng. Эти партнерства могли бы привлечь более 200 млн новых пользователей, однако заявления оказались ошибочными, и это только негативно сказалось на экосистеме. В реальности оказалось, что речь шла о блокчейн-подразделениях, а не самих компаниях.

#7 Polkadot

Polkadot – пожалуй, главный конкурент Polygon (MATIC). Как и Полигон, платформа Polkadot направлена на масштабирование сети Ethereum. Экосистема платформы состоит из сабчейнов, также известных как парачейны. Основное направление Polkadot – создать сеть Ethereum-совместимых блокчейнов, которые могли бы взаимодействовать между собой, обмениваться транзакциями и данными.
Polkadot предоставляет блокчейн-разработчикам модульный фреймворк Parity Technologies' Substrate, позволяющий отбирать компоненты, которые лучше всего подходят для разработки конкретных приложений.

Сильные стороны Polkadot

Polkadot, как и подобные платформы, разрабатывают решение для Ethereum – самого крупного протокола в экосистеме DeFi, поэтому может привлечь массу пользователей. Блокчейны и приложения, разрабатываемые на основе сети Polkadot, используют общую модель безопасности, что избавляет разработчиков от необходимости беспокоиться об обеспечении работы валидаторов сети.
Парачейны Polkadot служат мостами, связывающими блокчейн с внешними сетями, такими как Bitcoin и Ethereum. Платформа входит в десятку крупнейших по капитализации криптовалют и интегрирована с решением Chainlink – крупнейшим поставщиков блокчейн-оракулов в криптоиндустрии.

Слабые стороны

Polkadot имеет много конкурентов, преследующих похожие цели. Среди них такие крупные платформы, как Cosmos, Cardano, Tezos и Polygon. Кроме того, у протокола нашли уязвимости, которыми уже дважды воспользовались хакеры, сумевшие вывести криптовалюту на сумму нескольких миллионов долларов.
Количество парачейнов ограничено, что делает ограниченным и масштабируемость платформы.

Итоги

Каждая из перечисленных платформ подходит для стейкинга и выделяется среди большинства проектов, основанных на PoS. По функционалу и инструментарию дальше остальных продвинулись ZHCash и Cosmos Network. ZHCash – самая молодая платформа в списке и не обладает пока таким большим сообществом, как другие, но для холдеров это хорошая новость, так как это позволяет получить более высокую доходность от стейкинга.