Glassnode: биткоин пробьет $96 700 при прорыве зоны продаж

Биткоин (BTC) торгуется у зоны продаж в районе $85 000: плечо снижается, а на рынок заходит свежий ончейн-капитал. Такой расклад может открыть путь к $96 700.

Отчет Glassnode показывает, что объемы фиксации прибыли заметно выше нормы. Рассказываем, о чем свидетельствуют эти сигналы и как они влияют на вероятность роста биткоина до $96 700.

Почему уровень $85 000 был важен

Зона продаж — это скопление отложенных ордеров на продажу в одном ценовом диапазоне. Чтобы цена пошла выше, покупатели должны полностью разобрать этот «стакан». Команда Glassnode выделила такую область в диапазоне $85 000–85 500. Притоки в ETF ослабли, а объемы торгов остались низкими.

Неделей ранее Glassnode называла следующим сильным сопротивлением отметку $96 700 — это средняя цена по модели Market Value to Realized Value (MVRV).

MVRV — индикатор, который сравнивает рыночную капитализацию биткоина со стоимостью монет по их цене последнего движения. С помощью MVRV измеряют, насколько текущая цена превышает среднюю цену покупки у держателей монет.

В воскресенье, 4 октября, биткоин завершил неделю ростом примерно на 2% к предыдущему закрытию. Динамика цены биткоина в свежем обновлении Glassnode остается выше этой зоны.

Плечо уходит на второй план

Объем открытых позиций — это совокупная стоимость всех действующих деривативных контрактов. Если он быстро растет, значит трейдеры чаще открывают сделки с заемными средствами.

Во фьючерсах объем открытых позиций откатился внутрь прежнего диапазона, к его верхней границе. В опционах после квартальной экспирации крупная часть перепала.

Бессрочные контракты — это бессрочные фьючерсы. Давление продавцов в них снизилось после падения неделей ранее. Glassnode относит фьючерсы к категории «умеренно растущие». Плечо не исчезло, а только немного ослабло.

Кто покупает, если спрос на ETF снизился

Покупатели на споте — трейдеры, которые совершают сделки по рыночной цене — завершили неделю в плюсе. Напор также откатился к обычным значениям.

Спрос на ETF после активного роста прошлой недели поутих. Чистый приток остался положительным, но стал намного скромнее, а объемы торгов приблизились к нижней границе.

Зато ончейн-метрики усилились. Число активных адресов за сутки, комиссии и объем переводов пробили верхние границы своих диапазонов.

Показатель реализованной капитализации (капитализация по реализованной стоимости; каждую монету учитывают по цене последнего движения) за месяц остался намного выше стандартного диапазона.

Доля «горячего капитала» — показатель, учитывающий реализованную капитализацию по недавно перемещенным монетам, — поднялась еще выше собственного диапазона. Платформа ончейн-аналитики Santiment зафиксировала, что кошельки с балансом от 100 до 1 000 BTC накапливают биткоин с июля.

Сигнал



Что измеряет



Показатель на 41-й неделе



Открытый интерес по фьючерсам



Стоимость всех открытых фьючерсных контрактов



Вернулся в диапазон, у верхней границы



Открытый интерес по опционам



Стоимость всех открытых опционов



Снизился после квартального экспира



Чистый приток в ETF



Сколько монет завели или вывели из фондов за неделю



Приток сохраняется, но заметно меньше



Реализованная капитализация, изменение за месяц



Изменение стоимости монет по последней цене движения



Значительно выше диапазона



Нереализованная прибыль краткосочных держателей



«Бумажная» прибыль недавних покупателей



Выше верхней границы



MVRV по ETF



Доходность держателей фондов относительно издержек



Выше верхней границы

Показатели Glassnode за 41-ю неделю по кредитному плечу, спросу на ETF и фиксации прибыли. Источник: Glassnode

Потянут ли инвесторы биткоин к $96 700

Почти три четверти всего предложения находятся в прибыли. 30 сентября Glassnode отмечала, что фиксация прибыли невысокая. Но нереализованная прибыль краткосочных держателей и объем зафиксированной прибыли уже вышли далеко за свои обычные значения. В классификации Glassnode монеты младше 155 дней считаются краткосочными.

Доля краткосочных держателей также выросла по отношению к долгосрочным и приблизилась к верхней границе диапазона. Инвесторы ETF в похожей ситуации. Индикатор MVRV по ETF поднялся выше своего обычного диапазона, и средняя прибыль фондового инвестора превысила средние значения.

Если новые покупатели продолжат держать монеты, то реальный спрос, а не заемный капитал, поддержит продвижение к $96 700. Если они будут продавать на уровнях сопротивления, волна фиксации прибыли трансформирует этот спрос в предложение.

Источник: cryptocurrency.tech